徐嫂前去渔村寻找渔婆,发现自己正被人跟踪。刘茂财密会陈亚福(任泽巍 饰),原来陈亚福正是失去联络的情部员“章鱼”,两人联合决心恢复北海的党组织,找出内部的间隙。“海马”秘密来报,原来窃取的海防图是假的,吉田震怒。一中的女教师何必清(徐熙颜 饰)和同事沈青侠被军统追捕,幸好被刘茂财的大儿子刘响救下。“黄花鱼”落入军统手中,赵参谋长却对这样一个疯婆子不屑一顾,当场释放了“黄花鱼”。邓师长登门向刘茂财道谢,并把自己的家产托付给茂财,望与广茂合股经商。林左煊与乔参谋揣测邓师长和刘茂财的关系,并怀疑赵凯(李育生 饰)曾去南洋的动机。