沈希言偷偷打开那间房，果然在里面发现了发报机，就在这时，郑彬出现在她的身后。沈希言被吓了一跳，郑彬看出了沈希言是故意灌醉自己的，沈希言表示自己总觉得他有距离和秘密，自己不能放心的靠近他。沈希言问郑彬是否要对自己解释些什么，郑彬坦诚自己是共产党，已经在两航潜伏了十几年，主要负责地下党的交通运输，这些就是自己与上级联系的工具。郑彬表示自己今天说的话都是认真的，他对沈希言的感情也是真的，所以是真诚的想要成全她和聂云开，因为像他们这样的人，是没有权利去追求一份感情的。沈希言心疼的打断了她，无言的靠在他的肩头。与此同时，齐百川(张永健 饰)正在和聂云开说起对郑彬的背景调查。齐百川说郑彬在老家已有妻儿，这样的男人现在还追求年轻姑娘，先不说他人品有问题，这样的人怎么可能不贪污。聂云开确实没有查到郑彬有贪污的迹象，现在他只好答应齐百川带人搜查郑彬的家。聂开云还特意将郑彬家可疑的地方告诉齐百川，答应到时候会拖住郑彬。聂云开和沈希言在公司外遇到，聂云开问那张小纸条是不是她给的，沈希言不承认，让他没有真凭实据不要胡说。保密局收到密电，鼹鼠说替死鬼已经找好了。聂云开以港交所需要材料为由拿来了郑彬的钥匙，齐百川带着人去搜查郑彬的家，聂云开以让他核对资料为由拖住他，可郑彬很快就完成了。郑彬说自己要回家拿一份重要文件，聂云开非要他陪着自己去成衣铺，然后不厌其烦的说起和沈希言以前的事情，说自己确实对沈希言有情，问他是否真的喜欢沈希言，否则的话怎么会想着要成全自己。郑彬好脾气的听他说完，聂云开见时间差不多了，这才陪着他回去取文件。郑彬回去后发现门上的头发丝还在，聂云开知道他是个很谨慎的人，所以之前特意嘱咐齐百川要小心行事，现在看到一切无恙松了一口气。齐百川从郑彬的家里搜出了一本密码本，207确认是保密局正在使用的其中一本。齐百川认为现在是铁证如山，聂云开可以除掉郑彬了，但聂云开中觉得有些不对劲。晚上，聂云开在办公室冥思苦想，突然有人从门外塞进来一张纸条，让他到印刷厂一趟。聂云开去了印刷厂，意外的发现密码本的纸张和齐百川店里的菜单一模一样。印刷厂的人说那本密码本是一个人带着模板来印刷的，根据那人的描述，来印刷的人就是齐百川。聂云开给策反工作组去了电报，组长感叹香港的局势比他们想像的要复杂的多。聂云开将齐百川约到了一处废弃的教堂见面，他带来了东江支队的兄弟，当面揭穿他嫁祸郑彬的阴谋。齐百川夺过聂云开的枪反过来劫持他，然后逃了出去，这一切都被郑彬看在眼中。雷站长接到鼹鼠的电报，说自己很快要除掉替死鬼了，雷站长让人回电，要鼹鼠尽快行动。晚上，聂云开在办公室思索着最近的行动，有人在他的门口扔下了一颗烟头，这让聂云开陷入了沉思中。沈希言被郑彬绑在密室中，她承认自己是故意接近他的，因为在上海被郑彬除掉的老郭是父亲的好友，自己是老郭发展的线人，她亲眼目睹了老郭被害，而那个杀人的人和郑彬一样在抽完烟之后用手指捻烟头。她发誓要给老郭报仇，所以才故意接近他的。郑彬早就知道沈希言在背地里调查自己，不过现在是两人说再见的时候了。齐百川联系了郑彬，说自己要走一批货，两人约在废弃的教堂见面。郑彬来到教堂收了齐百川的枪，面对他的质问肆无忌惮的说起自己的心路历程。郑彬承认自己是共产党的叛徒，因为他不甘心整日提着脑袋还要过着清贫的日子，他就算是活在悲惨世界里，也要生活的美美的。剧院停电开枪都是郑彬做的，他一早就知道齐百川和聂云开是组织派来甄别自己的，但是他将计就计设计了齐百川，现在聂云开以为齐百川才是叛徒。郑彬得意洋洋的表示要杀了齐百川之后慢慢的和聂云开较量，却不想聂云开带着人出现在这里。原来，聂云开从郑彬送给自己亚麻衬衫开始就怀疑他了，所以才和齐百川演了这么一出戏。聂云开问郑彬到底做了些什么，郑彬承认自己就是保密局安排在两航的鼹鼠，主要负责向保密局汇报两航的动向和共产党的指示，让共产党的活动不能顺利的进行下去。郑彬对于自己还是败在聂云开手下有些不甘心，他还寄希望于聂云开不会因为一本密码本就除掉自己。聂云开早就将他的话录音了，但郑彬还存折一丝希望。郑彬在离开前曾留给雷站长一封信，现在雷站长看到他在信中对自己说再见，马上就意识到鼹鼠出事了。